De acuerdo con un artículo de Politico (sic), se avecina una nueva criptocrisis, y las empresas de esta industria temen que la furia de los reguladores esté a punto de desatarse.
Uno de los mayores prestamistas dentro del criptomercado, Celsius Network, está luchando a medida que el sector en auge se vuelve amargo. El prestamista anunció la madrugada del lunes que suspendería las funciones de retiros y criptocomercio debido a las “condiciones extremas del mercado”, una decisión que imposibilitará que las personas accedan a los activos digitales que habían depositado en la empresa.
La decisión de Celsius congeló efectivamente los activos digitales de más de 2 millones de clientes, muchos de los cuales habían realizado depósitos con la promesa de rendimientos anuales anunciados de hasta el 18 por ciento , tasas que no se conocen entre las cuentas bancarias tradicionales.
Un colapso podría dejar a esos depositantes sin dinero.
El balance de la compañía ha estado en caída libre desde fines del año pasado, poco después de que recaudó $750 millones de las principales firmas de capital de riesgo y un importante sistema de pensiones canadiense, con activos reportados que se desplomaron en un 50% desde fines de diciembre. El token digital de Celsius, CEL, también se ha deteriorado en precio, de cotizar cerca de $4 dólares a fines de 2021 a solo $0,32 centavos ahora. Otra empresa rival ya ha ofrecido adquirir ciertos activos a la luz de “lo que parece ser la insolvencia” de Celsius.
Las criptoempresas ya están en alerta máxima después de semanas de incertidumbre en una recesión del mercado que ha visto caer el valor de todo el mercado en dos tercios desde su pico de $ 3 billones de dólares a principios de noviembre. Los criptomercados también se están tambaleando por el reciente colapso de TerraUSD , una supuesta moneda estable cuya popularidad se disparó gracias a los altísimos rendimientos prometidos a través de una plataforma de préstamos conectada. La caída de Celsius ha hecho poco para ayudar a la agitación del mercado, con el precio de Bitcoin cayendo aún más a alrededor de $ 22,000, muy lejos de su máximo de noviembre de $ 67,000.
La crisis en curso ha generado nuevos temores de que los reguladores del mercado puedan acabar con los nacientes negocios de criptopréstamos que se han posicionado como alternativas a los bancos tradicionales.
“Estoy bastante enojado por lo imprudente [ly] que Celsius está conduciendo su negocio”, dijo el director ejecutivo de Crypto Finance , Patrick Heusser, en un correo electrónico, refiriéndose a las promesas de alto rendimiento de la compañía. “Supongo que el resultado será una medida bastante fuerte o exagerada por parte de los reguladores (en lugar de una medida bien pensada)”.
“Al final, el consumidor está siendo castigado (nuevamente) y también todos los proveedores de servicios serios que actúan de manera reflexiva y regulada”, agregó.
Heusser está lejos de estar solo. En una conferencia Fintech de Ámsterdam la semana pasada, los asistentes que trabajaban para empresas de criptomonedas susurraban preocupaciones sobre Celsius y temían una reacción regulatoria. Entre los pocos que se sintieron cómodos hablando de ello públicamente se encontraba Stephen Richardson, vicepresidente de estrategia de productos y soluciones comerciales de la empresa de criptomonedas Fireblocks.
Los reguladores serían “muy rápidos” para abordar una crisis en los préstamos criptográficos, dijo a la audiencia, especialmente después de que la reciente crisis en el mercado de las monedas estables vio a los inversores perder miles de millones. “Tenemos que tener cuidado allí”, dijo.
Proyecto que busca regular los criptoactivos en Europa: MiCA.
La volatilidad del mercado no es nada nuevo para la mayoría de las empresas de criptomonedas. Esta vez es diferente, sin embargo, porque los reguladores de ambos lados del Atlántico están observando, y el sentimiento general del mercado es mucho más bajista.
Durante más de un año, las agencias estatales y federales estadounidenses han aumentado sus esfuerzos en torno a los negocios de préstamos, que están más extendidos en los EE. UU. BlockFi acordó pagar $ 100 millones a la Comisión de Bolsa y Valores y a casi tres docenas de reguladores estatales el año pasado. para resolver los cargos de que había operado un negocio de préstamos ilegales, mientras que Celsius y otros negocios recibieron cartas de cese y desistimiento de al menos cuatro reguladores estatales.
“Es alucinante para mí”, dijo en una entrevista John Reed Stark, exjefe de la Oficina de Cumplimiento de Internet de la SEC, y agregó que las plataformas de préstamos se han convertido en “una plaga sin supervisión regulatoria, sin protección al consumidor. Sin infraestructura fiduciaria de cualquier tipo”.
El brazo ejecutivo de la UE y los legisladores en Bruselas también están atentos a medida que se acercan a un nuevo proyecto de ley que tiene como objetivo regular los mercados europeos de criptoactivos, denominado MiCA .
El proyecto de ley establecerá el estándar para las monedas estables, activos digitales que están vinculados a una moneda nacional o a una canasta de activos líquidos para mantener su valor estable. El reciente colapso de TerraUSD fortaleció la determinación de los legisladores por estas reglas, especialmente porque la moneda estable “algorítmica” se basó en la ingeniería financiera para mantener el vínculo con el dólar.
MiCA no tiene como objetivo los préstamos criptográficos. Pero establece estrictos estándares de la industria y supervisión para las empresas emisoras de tokens criptográficos que se instalan en Europa después de que las reglas entren en vigor. La crisis de Celsius muestra la necesidad de fortalecer esos borradores de reglas para garantizar que las empresas criptográficas preexistentes también estén dentro del alcance, según el eurodiputado verde Ernest Urtasun.
“Los escándalos de venta engañosa están creciendo en el sector de las criptomonedas, mientras que las normas de protección de los consumidores y los inversores [inversionistas minoristas] no abordan adecuadamente la realidad de este nuevo sector”, dijo el español, quien ha desempeñado un papel influyente en la negociación de MiCA y anti -reglas de lavado de dinero para criptografía en el Parlamento Europeo.
También apuntó a una cláusula de derechos adquiridos en la propuesta de MiCA de la Comisión Europea que “evitaría la aplicación del nuevo conjunto de reglas de la UE a los actores que ya están operando”. En teoría, esa medida dejaría a Celsius exenta de MiCA, porque el prestamista ya tiene una oficina en Lituania. “Casos como el Celsius están mostrando una vez más la necesidad de eliminar tal disposición”, dijo.
Daños colaterales
La principal preocupación de los empresarios del mercado es que los reguladores podrían restringir o prohibir los préstamos criptográficos por completo. Si bien la UE no tiene reglas uniformes establecidas para préstamos fuera de los préstamos hipotecarios y crediticios, el temor es que la Comisión Europea se sienta obligada a cerrar el sector. Es poco probable que eso suceda dentro del resto de su ciclo legislativo, que finaliza en 2024, a menos que la crisis sea demasiado grande para permanecer inactiva.
Ciertos prestamistas, como Celsius, que se promociona a sí mismo como un puente entre los modelos bancarios tradicionales y las finanzas descentralizadas basadas en criptografía, han atraído a los inversores minoristas a su plataforma anunciando altos rendimientos si depositan sus criptoactivos con ellos. Al igual que los bancos tradicionales, estas plataformas prestan estos fondos a los prestatarios a cambio de garantías que se confiscan si los préstamos no se pagan.
Muchos de estos préstamos son utilizados por grandes criptoinversionistas para comprar más activos digitales porque sus tasas de interés son mucho más bajas de lo que serían en los mercados financieros tradicionales. Esta estrategia puede generar grandes retornos de las inversiones en criptografía en tiempos de auge. Las pérdidas, sin embargo, pueden ser masivas si el mercado se vuelve amargo.
Al igual que sus competidores en el negocio, Celsius utiliza sus depósitos para préstamos y se beneficia de la diferencia de intereses.
Pero las autoridades de Nueva Jersey y Texas descubrieron que la plataforma también genera ingresos “a través del comercio de criptomonedas, y los negocios relacionados con ellas, como los préstamos y el sector inmobiliario”, la práctica de invertir para obtener ganancias directas del mercado en lugar de en nombre de los clientes. Su preocupación es que Celsius se sobreexpuso a través de estas prácticas, dejando a sus depositantes en el anzuelo.
“Ahora estamos viendo los efectos negativos de las… plataformas de préstamos no reguladas que no tienen garantía suficiente” en el criptomercado, dijo Marshall Hayner, director ejecutivo de Metal Pay, una empresa de criptopagos con sede en EE. UU.
Hayner teme que el hacha del regulador también golpee a los criptoprestamistas en el espacio de las finanzas descentralizadas (DeFi), donde los programas de computadora ejecutan y registran transacciones en múltiples libros de contabilidad en línea sin el uso de una entidad central.
Los prestatarios de DeFi a menudo tienen que proporcionar garantías que valen más que el préstamo que buscan de un consorcio de criptoinversionistas, al igual que los préstamos entre pares.
“Es importante que protejamos la innovación para las criptomonedas en Estados Unidos, al mismo tiempo que preservamos las salvaguardas que esperamos en la banca y los servicios financieros tradicionales”, dijo Hayner. “Un buen paso es un marco sólido para la regulación de las monedas estables que no sea de naturaleza reaccionaria sino reflexivo y que apoye la competencia”.
Con información de: Politico.eu.
Redacción Abogado Digital.
